Martin Eder
Feb 15, 2018

Common Elements of a successful Digital Strategy - part 3/5

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Over the last weeks we discussed that most companies know they have to adapt and evolve to compete in a digital economy and that the very mention of the term «digital transformation» creates fear and apprehension among the most seasoned managers and business leaders. There’s no doubt that the notion of digital transformation can be daunting — but it doesn’t have to be. We also discussed that digital transformation is based on a common set of elements, #1 being to envision the digital future of your organization.

 

#2 Close the gap between designing and delivering a strategy that works

Strategy has little value until it is implemented. In a world where disruption can happen overnight, moving rapidly from strategy design to delivery is critical. Yet too many companies go only halfway, putting their best resources into design — and in effect ending up treating delivery as an afterthought.

 

As a result, strategies fail, customers leave, key talent is lost, and financial performance suffers. According to a recent global multi-sector survey («Closing the Gap: Designing and Delivering a Strategy that Works», The Economist Intelligence Unit, 2017) of 500 senior executives from companies with annual revenues of $1 billion or more, implementation shortfalls are widespread and corrosive: 90 percent of respondents admitted that they fail to reach all their strategic goals because they don’t implement well, and 53 percent said that inadequate delivery capability leaves them unnecessarily exposed to competitors.

More than half the companies said they struggle to bridge the gap between strategy development and its practical, day-to-day implementation. On average, organizations said they fail to meet 20 percent of their strategic objectives because of poor implementation. Yet while many C-suite executives struggle with how to bridge the gap between strategy development and implementation, the survey found a small group of companies — just one in 10 survey respondents — reporting that failures in strategy delivery at their organizations, if they existed, did not impede achievement of any strategic goals over the past three years.

These companies — classified as Leaders — also significantly outperformed their rivals financially. For the Leaders, strategy design and delivery form a continuum, allowing both to evolve as conditions require. At these companies, strategy developers understand the challenges of implementation and the need for a capable and comprehensive delivery approach to create value. This is a huge differentiator: Despite the general recognition of the crucial contribution of implementation to organizational success, 62 percent of survey respondents admitted that implementation is seen as an operational task as opposed to a strategic one.

Those Leaders set themselves apart in the following ways: Strategy delivery and design are an interconnected continuum of activities, not distinct areas of disparate importance. Strategy should not be a two-step process, where one team creates a plan and another implements it, with little interaction between the two. Among the Leaders, interaction between those implementing strategy and those responsible for designing it leads to an ongoing evolution of the strategy itself, as well as to program delivery approaches that are most effective for putting the strategy in practice. These interactions are among the key behaviours that Leaders work to instill across the organization as they build strategy delivery capabilities.

Strategy delivery involves constantly looking beyond company walls as the market changes fast. Without checking against what customers want and what competitors are doing, any strategy is doomed. The Leaders do more than monitor what happens outside the company — they also get these insights to the people who matter, who can adjust strategy and its implementation. Outside stakeholders, including consumers and suppliers, can and should be harnessed as active partners in strategy delivery.

Strategy delivery balances responsiveness and long-term vision. Leading companies create a dynamic and agile delivery system, moving quickly to adjust strategy and implementation to exploit changing opportunities and risks. Start-ups pride themselves on «failing fast»; the same can and should apply to large companies implementing new strategies. Discuss challenges openly and adjust plans as needed. Learn to reward sensible failure or at least accept it as valuable input. At the same time, keep an end goal in sight so that your organization isn’t knocked off track by overreacting to short-term developments.

Underlying these practical approaches are two important concepts. First, companies must embrace the idea that successful organizations are not hierarchies in which orders from the top are handed down through the ranks; they are instead complex networks in which strategy delivery has guidance from the corporate level but allows key activities to emerge from teams. Information on the strategy itself and the progress of implementation efforts, including their impact on customers and markets, must flow in a continuous feedback loop across organizations. Second, companies must understand that while dynamic interplay between strategy design and delivery starts at the moment the organization defines its strategic goals and investment, companies must not overemphasize the strategic plan itself. The experience of delivery can improve a strategy when a company is prepared to use continuous feedback to make decisions, adjust course, and address new opportunities. At the same time, implementation can reveal an organization’s strengths and weaknesses. Thus, a solid yet imperfect strategy that the organization learns from can be more useful than an endlessly polished one handed down from above. Both of these thoughts point to the same pressing need.

Delivery isn’t a separate activity from strategy development. It’s an essential part of the strategy process that leaders need to consider and address as part of the strategy rather than as an afterthought to a master plan. Over the next weeks, we’ll share our thoughts on why to invest big in digital initiatives and our thoughts on how to lead change from the top.

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  • Reinhard Plückthun
    Mar 25

    Es wird sehr viel über Veränderung gesprochen. Meist redet man vom ungeheurenVeränderungsdruck. Weniger höre oder lese ich jedoch vom Veränderungswillen. In den letzten 15 Jahren, in denen ich so einige große Unternehmen kennen lernen und sie beratend begleiten durfte, merkte ich sehr schnell, was das konkret bedeuten kann. Jene Unternehmen und deren Mitarbeiter die Veränderung als Druck empfanden und meinten sie müssten (!) jetzt mal was tun, gingen mit einer anderen Haltung an die Innovations-Arbeit als jene, die sagten, wir wollen (!) jetzt die Veränderung und etwas bewegen. So war es sehr energieaufwendig die „Müssenden“ zunächst für Veränderungen zu öffnen im Gegensatz zu den „Willigen“, die auf Basis Ihrer Neugier gleich offenherzig loslegten. Sie können sich gut vorstellen wer am Ende die größeren Sprünge gemacht hat. Dabei habe ich aber auch erkannt, dass unser ganzes soziales und wirtschaftliches System sehr stark vom Bewahren der Erfolge der letzten Jahrzehnte geprägt ist. Es scheint mir verständlich, dass die Bewahrer sich nur schwer auf Neues und Unbekanntes einlassen, solange das Jetzige noch erfolgreich ist oder zumindest scheint. Was ich den Bewahrern dann vermittelte war die Freude am Entdecken. Damit einhergehend steigerte sich auch ihr Mut Bekanntes in Frage zu stellen, sich Bisheriges und Erreichtes zu Nutze zu machen um Neues auf dieser Basis zu bauen und wachsen zu lassen. Veränderung kann man also erlernen. Für mich war und ist es wichtig, alle Beteiligte mitzunehmen auf eine große Reise, wenn auch unklar ist, welche Stürme wir zu überstehen haben und welche Länder wir am Ende neu entdecken. Für mich ist diese Reise bereits das Erlebnis. Veränderung ist spannend, macht uns lebendig und neugierig. Also fragen Sie sich: „Was kann ich heute einmal anders machen?“. Das können kleine Dinge sein. Am Morgen mal Tee statt Kaffee, die Meetings im Stehen statt im Sitzen oder einen anderen Nachhauseweg wählen. Man muss ja nicht immer gleich die ganze Welt verändern wollen. Die Reise beginnt damit, dass man erste kleine Schritte geht. In diesem Sinne wünsche ich Ihnen viel Spaß am „anders machen“. Reinhard Plückthun
  • Reinhard Plückthun
    Nov 8, 2018

    Ich finde, das Kreativität die meist unterschätzte Ressource in Unternehmen ist. Wir reden permanent darüber, das wir agiler, innovativer, radikaler werden müssen um auch in Zukunft erfolgreich sein zu können. Was wir aber dabei unterschätzen ist, das dieser Kampf an der menschlichen Ideenfront ausgetragen wird und eben nicht in der digitalen Vermessung der Welt. Also mehr Humboldt und weniger Gauß, vereinfacht gesagt. Es zählt der menschliche Funke und nicht der maschinelle Impuls. In einer Forrester Studie wurde festgestellt, das sich 61% aller Unternehmen als NICHT kreativ genug empfinden. Obwohl man auch festgestellt hat, das kreative Unternehmen erfolgreicher sind und bis zu 10% mehr Umsatz generieren. Warum also wird dieser verborgene Schatz so selten gehoben? Als erstes ist Kreativität ein Thema für die Führungs-Etage. In der IBM Global CEO Studie ist Kreativität die WICHTIGSTE Führungsqualität. Kreative Führungskräfte fördern Experimentierfreude und damit Innovationskraft im Unternehmen. Sie unterstützen aktiv tiefgreifende Veränderungen ihrer Geschäftsmodelle. Dabei suchen sie ständig nach neuen Ideen und sorgen für einen nachhaltigen innovativen Führungs- und Kommunikationsstil. Soweit so gut. In der Praxis hat sich mir oft ein differenzierteres Bild dargestellt. Nämlich, das oft die eigene Organisation einen breiten, mutigen Einsatz von Kreativität sogar verhindert. Kreativität wird oft ausgelagert in die Marketing-Abteilung ("die dürfen da ja kreativ sein") oder in externe Hub´s und Lab´s ("dort arbeiten wir mit jungen kreativen Start Up´s zuammen") und vermitteln so der Organisation, das Kreativität eher eine Nischen-Qualität im Management-Tagesgeschäft ist. Zu kurz gedacht. Denn die GESAMTE kreative Kraft, die in jedem Unternehmen liegt, gilt es täglich zu nutzen und zu aktivieren, um "neue, werthaltige und nützliche Dinge hervorzubringen" (Definition von Kreativität lt. D.G. Meyers, Psychologie 2014). Vor allem JETZT und HEUTE. Denn: Wir sind gerade Zeitzeuge von etwas NEUEM was gerade erst im entstehen ist. Historisch gewachsenes wird hinterfragt. Bisher erfolgreiches muss neu gedacht werden. Also: Wir brauchen mutige kreative Unternehmen, die JETZT unsere Zukunft neu gestalten. Welche Voraussetzungen dafür notwendig sind hat einmal Reinhard K- Sprenger so formuliert: „Wer will, dass seine Mitarbeiter kreativer werden, der muss Unsicherheit akzeptieren, auch scheinbar Unvernünftiges zulassen, wo kein extremer Schaden zu befürchten ist. Der erkennt Initiative an und nicht Konformität. Der schenkt seinen Mitarbeitern Vertrauen und gibt ihnen Freiheitraum.“ Conclusion: Jeder Mensch ist kreativ. Organisationen haben bisher zu wenig Kreativität gefördert und gefordert. Darin liegt ein unfassbar großes Potential. Denn Kreativität ist notwendig um Neues zu erschaffen. Neues wird unsere Zukunft sichern. Und Zukunft wird aus Ideen gemacht. Reinhard Plückthun Nov, 2018. www.navigationlab.de
  • Klaudia Weier
    Mar 29, 2018

    In einem ehemaligen Fabriksareal in Wien-Atzgersdorf befindet sich unser Creative Space. Untergebracht in einer alten Klavierfabrik, einem unverwechselbaren Bau aus roten Backsteinen. Als Plattform für Innovation lockt das Loft Kreative sämtlicher Sparten, die sich an Diskussionen beteiligen, Innovationsveranstaltungen besuchen oder selber Workshops abhalten wollen. Die Location ist Coworking Space, Café und Workshopraum zugleich, dem eine Atmosphäre von Bohème anhaftet und als idealer Rückzugsort für Innovatoren, Coworker sowie Kreative dient. Die Inspiration entsteht durch die Vielzahl an Möglichkeiten, sich ohne Druck entscheiden zu können. Man kann in unserer Bücherecke nach Methoden-Literatur oder Tools suchen, ein Business Meeting oder Offsite abhalten, den Nachmittag in Ruhe mit Arbeiten verbringen, inspirierende Gespräche führen bzw. einen Design Thinking oder anderen Workshop abhalten. Sich dabei vergessen oder finden und sich zwischendurch mit leckeren Köstlichkeiten verwöhnen lassen. Darf es ein bisschen Farbe sein? In unserem Creative Space in Wien können alle, die auf der Suche nach Inspiration sind, nicht nur entspannt workhoppen und coworken, sondern auch ihre kreativen Batterien aufladen. Inspiration für Farbgebung und Stile findet man hier an jeder Ecke. Nicht nur die Bilder an den Wänden, oder die ausgefallenen Bestuhlungsvarianten, sondern auch die funktionalen Möbel sowie Dekorationen und Installationen sind Kunstwerke für sich. Manchmal braucht man einfach etwas Abstand, um den Kopf wieder freizubekommen. Innovation entsteht dort, wo zusammengearbeitet wird und Ideen gemeinsam weiterentwickelt werden. Ziel ist es, dass möglichst viele Menschen mit unterschiedlichen Berufen und aus unterschiedlichen Branchen in einem Raum zusammenarbeiten. So wird eine kreative Arbeitsatmosphäre geschaffen, die Kooperation und Wissensaustausch fördert. So come in and take a seat @ our Coworkingloft
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